01前言

　　過去3年（指2022~2024），中國(guó)物流裝備市場(chǎng)仍然呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，三年累計(jì)增長(zhǎng)率達(dá)到60%以上。另一方面，則是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加殘酷，價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈。特別是2023~2024年度，價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)到了無(wú)以復(fù)加的地步，按照通常價(jià)格計(jì)算，大量項(xiàng)目的最終合同價(jià)均低于成本價(jià)，導(dǎo)致大量企業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)斷崖式下降，甚至出現(xiàn)嚴(yán)重虧損。在此局面下，外資企業(yè)幾乎難以為繼，出現(xiàn)部分退出的跡象。

　　導(dǎo)致中國(guó)物流裝備市場(chǎng)出現(xiàn)如此困難局面的根本原因主要有幾點(diǎn)：一是在資本催生下的新興企業(yè)過多，市場(chǎng)增量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)發(fā)展需求，出現(xiàn)僧多粥少的局面；二是低端產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，在沒有差異化的情況下，大家能夠拼的只能是價(jià)格；三是從2019年以來市場(chǎng)超乎尋常的快速增長(zhǎng)，消耗了市場(chǎng)的動(dòng)能，市場(chǎng)需要調(diào)整。此外，在低端產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的同時(shí)，市場(chǎng)缺乏監(jiān)管，產(chǎn)品質(zhì)量每況愈下，用戶企業(yè)變相壓價(jià)等，也是導(dǎo)致這一困難局面的重要原因。

　　2024年，中國(guó)物流裝備市場(chǎng)大致會(huì)維持15%左右的增長(zhǎng)，總體規(guī)模將從2023年的1000億元增長(zhǎng)到1150億元左右。一個(gè)不好的信息是：2024年全國(guó)庫(kù)房租賃市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重的下滑，平均租金下降超過20~30%，有些地區(qū)甚至超過50%，這是過去10多年來從未有過的事情，不能不引起重視。一葉落而知天下秋，庫(kù)房租賃市場(chǎng)的不景氣，一方面固然是需求不足或倉(cāng)庫(kù)資源過剩所導(dǎo)致，但另一方面或許是市場(chǎng)發(fā)生根本性轉(zhuǎn)折的一個(gè)信號(hào)也未可知。

　　倉(cāng)儲(chǔ)租金的不斷下調(diào)，會(huì)觸發(fā)一個(gè)臨界點(diǎn)：即物流裝備的需求量將會(huì)減少。無(wú)論是立體庫(kù)還是高位貨架，其存在的一個(gè)重要理由是節(jié)省空間。一般來說，當(dāng)倉(cāng)庫(kù)租金下降到一定水平時(shí)，立體庫(kù)的性價(jià)比將會(huì)急劇下降，使得企業(yè)更愿意租用更大面積的倉(cāng)庫(kù)以滿足業(yè)務(wù)的需求。從這一點(diǎn)看，倉(cāng)庫(kù)租金的下調(diào)將會(huì)對(duì)未來自動(dòng)化和智能化倉(cāng)儲(chǔ)建設(shè)形成阻礙，當(dāng)然，從長(zhǎng)期看，租金的下調(diào)是不可持續(xù)的。

　　市場(chǎng)的繁榮取決于多個(gè)方面，如購(gòu)買力和投資欲望等。從供應(yīng)方企業(yè)來說，適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)率是維系企業(yè)生存和可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，也是進(jìn)一步進(jìn)行研發(fā)投入的前提。過度的價(jià)格戰(zhàn)必然會(huì)削弱行業(yè)的繁榮，從供應(yīng)商到客戶都會(huì)受到影響。供應(yīng)商自不必說，沒有利潤(rùn)的話，企業(yè)很難生存，而對(duì)用戶而言，物流裝備以及關(guān)聯(lián)的系統(tǒng)，需要長(zhǎng)久的維護(hù)才能得以正常運(yùn)轉(zhuǎn)。當(dāng)供應(yīng)商沒有能力繼續(xù)提供售后服務(wù)時(shí)，用戶將面臨潛在的風(fēng)險(xiǎn)，而這種風(fēng)險(xiǎn)往往是致命的。物流裝備的價(jià)格戰(zhàn)，必然會(huì)外溢到整個(gè)物流供應(yīng)鏈生態(tài)，無(wú)論是甲方用戶，還是乙方供應(yīng)商，都要承受其帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　關(guān)于中國(guó)市場(chǎng)前景的問題，王繼祥先生提出了物流底層邏輯發(fā)生根本變化的論斷，這是一個(gè)基于事實(shí)的科學(xué)論斷。簡(jiǎn)單來說，即中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)過了規(guī)模發(fā)展階段，我國(guó)很多經(jīng)濟(jì)指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到全球的30%以上，有的甚至達(dá)到50%以上，如2023年中國(guó)快遞包裹量1300億個(gè)，占全球65%左右；中國(guó)粗鋼產(chǎn)量10.1億噸，占全球54%左右；中國(guó)太陽(yáng)能和風(fēng)力發(fā)電量占全球的37%；燃煤發(fā)電量占全球的一半以上；全年新增風(fēng)力和太陽(yáng)能發(fā)電量占全球一半以上等等。以中國(guó)的人口規(guī)模（約占全球17%）和市場(chǎng)需求來看，過去那種動(dòng)不動(dòng)就翻倍的年度增量，已經(jīng)缺乏基本面的支撐。中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入以質(zhì)量換數(shù)量的發(fā)展時(shí)代，過去那種粗曠的發(fā)展模式將一去不復(fù)返。以房地產(chǎn)為例：在住房總體已經(jīng)過剩的今天，我們很難想象每年再有20~30%以上的增長(zhǎng)，包括物流在內(nèi)的其他很多行業(yè)也是如此。

　　總體來說，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展在每一個(gè)歷史時(shí)期都是有一定的天花板的，這主要是自然資源的限制。盡管隨著科技的進(jìn)步和生產(chǎn)力水平的提升，全球經(jīng)濟(jì)的天花板也在上升，但每一個(gè)時(shí)期都存在這樣一個(gè)天花板。對(duì)于廣大發(fā)展中國(guó)家來說，在未來100年甚至更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都不可能達(dá)到美國(guó)今天這樣的水平，不是因?yàn)榭萍妓胶蜕鐣?huì)制度的限制，而是因?yàn)樽匀毁Y源的限制。美國(guó)人口占全球約4.3%，但其消耗的財(cái)富占25%以上，這個(gè)占比不會(huì)隨著時(shí)間的推移而明顯降低。同樣，盡管在不久的將來，存在中國(guó)GDP總量超過美國(guó)的可能性，但中國(guó)的人均富裕程度將不太可能達(dá)到美國(guó)今天的水平，也同樣是受自然資源的限制。除非未來人口逐漸下降，直到一個(gè)相對(duì)較低的水平。

　　另一個(gè)看待全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的視角，是人類發(fā)展的曲折性和波動(dòng)性，隨著中國(guó)的崛起，全球經(jīng)濟(jì)又到了一個(gè)十字路口，這就是所謂的百年未有的大變局。讓我們拭目以待。

　　02中國(guó)物流裝備市場(chǎng)機(jī)會(huì)　　

　　過去20年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量從16.18萬(wàn)億（2004）增長(zhǎng)到約132萬(wàn)億（2024），增長(zhǎng)7倍，這種增長(zhǎng)不可能再持續(xù)20年。按照可能的估算，未來20年，按照每年4.5%的增量，將達(dá)到318萬(wàn)億，增長(zhǎng)約1.4倍。這個(gè)增量應(yīng)理解為兩部分：第一部分是實(shí)際的增長(zhǎng)量，另一部分是CPI的增長(zhǎng)量。其中CPI的增長(zhǎng)按照歷史數(shù)據(jù)估算，約占50%。

　　對(duì)物流市場(chǎng)來說，也會(huì)存在一個(gè)增量。這個(gè)增量將遠(yuǎn)大于GDP，估計(jì)是GDP的2倍以上。相對(duì)應(yīng)的物流裝備市場(chǎng)，也將產(chǎn)生基本同步的增長(zhǎng)。按照2024年1150億的基礎(chǔ)進(jìn)行估算，到2045年，中國(guó)物流裝備市場(chǎng)將達(dá)到5000億人民幣以上。這也分為兩部分：其一是實(shí)際的增長(zhǎng)，其二是CPI的增長(zhǎng)。

　　市場(chǎng)機(jī)會(huì)方面，首先，制造業(yè)物流將是增長(zhǎng)的重點(diǎn)，畢竟我國(guó)仍然是全球第一大制造業(yè)國(guó)家，占全球制造比重達(dá)到30%以上。隨著中國(guó)高端制造業(yè)的興起，對(duì)智能物流的需求是剛性的，尤其是汽車、新能源、輪胎、高鐵、飛機(jī)、電子、化工、生物醫(yī)藥制造等，對(duì)物流的需求將占主導(dǎo)地位。其次，流通領(lǐng)域，將在電子商務(wù)、海外倉(cāng)等方面有比較大的機(jī)會(huì)。電子商務(wù)在經(jīng)過一輪長(zhǎng)達(dá)20年的野蠻增長(zhǎng)后，其增長(zhǎng)速度已經(jīng)逐漸降低到理性區(qū)間，但體量巨大，絕對(duì)增量仍然非常可觀，隨著業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)和用工短缺問題日益突出，自動(dòng)化物流倉(cāng)儲(chǔ)裝備的需求量仍然是巨大的。

　　在過去的2023~2024，物流裝備市場(chǎng)內(nèi)卷嚴(yán)重，出現(xiàn)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的情況。但另一方面，中國(guó)的物流裝備技術(shù)水平參差不齊，產(chǎn)能過剩主要還在于低端產(chǎn)能方面。中國(guó)物流裝備未來的發(fā)展方向，應(yīng)該是在智能化大環(huán)境下的高端制造。

　　從長(zhǎng)期看，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)不具有可持續(xù)性。隨著智能化物流的普及推廣，高端制造將成為主流，大量的低端制造將被淘汰。而高端制造需要有大投入的研發(fā)，高端人才的聚集，以及相應(yīng)的高端制造系統(tǒng)的投入，這三者均要求企業(yè)有足夠的資金支持。過去那種靠燒錢的增長(zhǎng)模式，將沒有用武之地。企業(yè)的長(zhǎng)期和可持續(xù)發(fā)展必須依靠自身造血能力才能長(zhǎng)久，必須要有自生生命力。從這一點(diǎn)也可看出，企業(yè)維持正常利潤(rùn)是必需的。

　　有必要說一下什么是高端制造？所謂高端制造，主要指產(chǎn)品技術(shù)含量高，質(zhì)量要求高，產(chǎn)品制造難度大，產(chǎn)品附加值高。典型的高端制造行業(yè)如芯片制造、飛機(jī)制造、高鐵制造、生物醫(yī)藥制造等，多屬于高端制造。高端制造必然會(huì)有高門檻、高投入、高產(chǎn)出。高端制造的毛利率一般應(yīng)在60%以上，有的甚至?xí)_(dá)到80%以上。制造業(yè)正常的毛利應(yīng)在30~40%，反觀我國(guó)，機(jī)械制造業(yè)毛利率長(zhǎng)期在20%以下，最近2年的物流裝備行業(yè)，毛利率更是在15%以下，根本無(wú)法維持正常的行業(yè)發(fā)展，也是沒有前途的。

　　從高端制造業(yè)的定義看，物流裝備目前還不具備進(jìn)入高端制造的行列。只有其中技術(shù)含量較大的產(chǎn)品，如機(jī)器人、AGV、分揀機(jī)、穿梭車、堆垛機(jī)等，未來或可進(jìn)入高端制造行列。當(dāng)然，高端制造也沒有十分嚴(yán)格的指標(biāo)，只要具備高技術(shù)含量、高附加值的產(chǎn)品，均可以視為高端制造產(chǎn)品，從這一點(diǎn)看，有些物流裝備也是具備高端制造條件的。此外，物流裝備是一方面，而物流系統(tǒng)則是更為重要的方面，特別是大型物流系統(tǒng)以其復(fù)雜的構(gòu)成，具有很高的技術(shù)含量，其對(duì)物流裝備也提出了很高的要求，完全具備高端制造的條件。

　　03全球物流裝備市場(chǎng)機(jī)會(huì)

　　2024年全球物流裝備市場(chǎng)約4000~4200億人民幣。據(jù)MMH雜志每年的統(tǒng)計(jì)，2023年排名全球前20位的物流系統(tǒng)供應(yīng)商，其總營(yíng)收達(dá)到317.74億美元（含中國(guó)市場(chǎng)，中國(guó)市場(chǎng)占比小于10%，國(guó)外市場(chǎng)占比約90%），比上年增長(zhǎng)10.7%，約占整個(gè)國(guó)外市場(chǎng)70~80%。由此推算，全球（除中國(guó)外）市場(chǎng)約為3000億人民幣，加上中國(guó)市場(chǎng)1000億左右（2023年），總計(jì)約4000億。未來全球市場(chǎng)維持溫和上漲是可能的，也是必然的。當(dāng)然也要考慮地緣局勢(shì)的惡化帶來的影響。全球物流裝備市場(chǎng)的增長(zhǎng)，得益于制造業(yè)的快速恢復(fù)，尤其是電子、新能源、醫(yī)藥、零售、電商市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)。大福、德馬泰克、KNAPP等企業(yè)莫不如此。

　　全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展極不平衡，37個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家人口占全球16%，GDP占比約為60.8%（按購(gòu)買力平價(jià)計(jì)算約為40%），是全球平均數(shù)的4.38倍。作為參考，中國(guó)人口占全球17%，GDP占比約17.8%（與匯率波動(dòng)有一定影響），基本上是處于全球平均水平。其他國(guó)家人口約占全球67%，GDP約占全球21.4%，僅為全球平均數(shù)的27%。物流裝備市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)水平之間存在必然的聯(lián)系。越是發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，生產(chǎn)力水平越高，高端制造業(yè)越發(fā)達(dá)，物流總量越大，電子商務(wù)越發(fā)達(dá)，而人工成本相對(duì)較高，其對(duì)于自動(dòng)化物流系統(tǒng)的需求越大。而廣大的發(fā)展中國(guó)家，由于生產(chǎn)力水平和購(gòu)買力低下，人工成本也較低，對(duì)自動(dòng)化物流系統(tǒng)的需求就會(huì)很低。除了個(gè)別必需的行業(yè)，如發(fā)達(dá)國(guó)家的制造業(yè)遷移帶來的需求，郵政、零售、電商等行業(yè)有部分需求外，其他幾乎沒有。

　　另一方面，從發(fā)展的眼光看，海外的機(jī)會(huì)顯然比國(guó)內(nèi)要大得多[1]，而且潛力巨大，這主要取決于科技水平的快速提升，以及人口的快速增長(zhǎng)。北美仍然是全球物流裝備需求量最大和最有發(fā)展前景的地區(qū)，無(wú)論是制造業(yè)，還是商業(yè)和電子商務(wù)，還是發(fā)達(dá)程度和未來人口增長(zhǎng)潛力，在全球首屈一指。東南亞、歐洲、澳大利亞、中東、南美也存在較大機(jī)會(huì)，日、韓目前需求還不錯(cuò)，未來則因?yàn)槿丝诶淆g化，將會(huì)是逐步衰落的地區(qū)。

　　中國(guó)企業(yè)布局海外，與發(fā)達(dá)國(guó)家分一杯羹，其想法是非常不錯(cuò)的。但中國(guó)目前還缺少可與全球頂級(jí)物流裝備企業(yè)一爭(zhēng)高下的綜合實(shí)力。在技術(shù)成熟度、研發(fā)能力、品牌影響力等方面尤為突出，此外，對(duì)外部環(huán)境、法律法規(guī)的了解，也是中國(guó)企業(yè)的短板。唯一可以一爭(zhēng)的是價(jià)格和工期，但僅僅有這兩樣能力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。如果質(zhì)量不過關(guān)，技術(shù)落后，導(dǎo)致項(xiàng)目不能按期交付，將面臨非常大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　中國(guó)企業(yè)可以嘗試的市場(chǎng)，在目前主要是“一帶一路”影響較大的項(xiàng)目，更多的是中國(guó)企業(yè)投資的項(xiàng)目，以及東盟等國(guó)家的本土項(xiàng)目。從產(chǎn)品上看，簡(jiǎn)單的產(chǎn)品，如貨架、立體庫(kù)等有較大的競(jìng)爭(zhēng)能力。近年來，AGV/KIVA/CTU等產(chǎn)品走出國(guó)門，在歐洲、日本、北美都占有一席之地，這是一個(gè)好現(xiàn)象。

　　中國(guó)企業(yè)品牌意識(shí)較差，這是所有企業(yè)要面對(duì)的共同問題。品牌的建設(shè)，不能僅僅是企業(yè)自己的事，也是整個(gè)行業(yè)的事。中國(guó)企業(yè)要想走出去，就必須是代表國(guó)家，所有的言行要服從國(guó)家大局，所有關(guān)于質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)要一致。但顯然，很多企業(yè)并不是這么想。

　　盡管如此，中國(guó)產(chǎn)品走出去，仍將是必然。而且，隨著時(shí)間的推移，當(dāng)前的短板可望在數(shù)年之內(nèi)即可陸續(xù)補(bǔ)齊。中國(guó)制造，不可能長(zhǎng)期處于低端水平，也不可能長(zhǎng)期處于粗制濫造的階段，必將會(huì)有質(zhì)的飛躍。樂觀估計(jì)，預(yù)計(jì)在未來10~15年之內(nèi)中國(guó)物流裝備將在海外迎來大爆發(fā)，甚至有望占有全球海外50%以上的市場(chǎng)。

　　04結(jié)束語(yǔ)

　　從長(zhǎng)期看，中國(guó)物流裝備市場(chǎng)是一個(gè)剛性需求市場(chǎng)，需求量將呈現(xiàn)逐步上漲的態(tài)勢(shì)，20年后，中國(guó)市場(chǎng)超過5000億人民幣。目前階段，我國(guó)物流裝備處于產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的階段，這是導(dǎo)致中國(guó)價(jià)格內(nèi)卷的主要原因。

　　中國(guó)當(dāng)前的物流裝備市場(chǎng)總量被嚴(yán)重低估，如果按照可比價(jià)格進(jìn)行計(jì)算（目前歐洲及日本的同類產(chǎn)品價(jià)格大致為中國(guó)的2倍以上），中國(guó)的物流裝備市場(chǎng)大致相當(dāng)于全球的40~50%，而實(shí)際大概只有25%左右。之所以如此，一是歐美產(chǎn)品定價(jià)本來就高，以堆垛機(jī)為例，歐美產(chǎn)品從過去15年前的200萬(wàn)以上降低到目前的100萬(wàn)左右，國(guó)產(chǎn)設(shè)備大致從60萬(wàn)降低到目前的50萬(wàn)以下，仍然達(dá)到2~3倍；第二是國(guó)內(nèi)價(jià)格戰(zhàn)導(dǎo)致的價(jià)格進(jìn)一步內(nèi)卷，按照正常的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算，我國(guó)物流裝備產(chǎn)值應(yīng)為實(shí)際的120~130%，即達(dá)到1200~1300億左右。從中國(guó)的GDP、制造業(yè)、人口、經(jīng)濟(jì)發(fā)展綜合指標(biāo)等在全球占比來看，我國(guó)物流裝備產(chǎn)能過剩是比較明顯的事實(shí)。

　　另一方面，我國(guó)一些行業(yè)的過度繁榮，雖然促進(jìn)了物流裝備市場(chǎng)的快速發(fā)展，但卻使得可持續(xù)發(fā)展缺乏有力支撐。我國(guó)的制造業(yè)如此，電子商務(wù)也如此。我國(guó)2023年的電商包裹數(shù)達(dá)到1300億，2024年預(yù)計(jì)將超過1600億，增長(zhǎng)20%，占全球65%左右，是全球人均平均數(shù)的9倍。這一方面反映我國(guó)的電子商務(wù)非常發(fā)達(dá)，但另一方面，這也是畸形的和極不正常的，應(yīng)對(duì)其負(fù)面影響引起足夠重視。

　　到2023年，中國(guó)物流裝備（含系統(tǒng)供應(yīng)商）上市企業(yè)已達(dá)到近20家，其營(yíng)收超過350億（部分企業(yè)有其他業(yè)務(wù)），約占全部市場(chǎng)35%。中國(guó)物流裝備企業(yè)整體效率低下，人均產(chǎn)值總體維持在100萬(wàn)到200萬(wàn)之間，利潤(rùn)更是少得可憐，而全球的頭部企業(yè)，其產(chǎn)值大都在300萬(wàn)以上，有的超過500萬(wàn)，其利潤(rùn)也是中國(guó)企業(yè)的幾倍甚至幾十倍。其實(shí)，中國(guó)物流裝備企業(yè)的情形也是中國(guó)所有其他制造業(yè)企業(yè)的一個(gè)縮影。以手機(jī)為例，盡管中國(guó)是全球最大的手機(jī)生產(chǎn)基地，并且擁有像華為、小米、vivo這樣的大型企業(yè)，但蘋果一家的利潤(rùn)就占到了全球的90%左右。如何提升中國(guó)企業(yè)的效率和效益，是擺在我們面前的一道難題。

　　此外，中國(guó)企業(yè)的集成度顯然遠(yuǎn)不如全球頂級(jí)的物流系統(tǒng)供應(yīng)商，僅日本大福一家企業(yè)，2023年的收入已達(dá)到約45億美元，折合人民幣320億，幾乎相當(dāng)于中國(guó)排名前20名的企業(yè)之和。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)從事物流系統(tǒng)集成的企業(yè)有超過500家，而從事設(shè)備制造、零部件制造的企業(yè)超過3000家。過于分散的行業(yè)參與者，也是導(dǎo)致企業(yè)研發(fā)投入不足，重復(fù)投入增加，重大創(chuàng)新不足的根本原因，但要改變這一狀況卻并非易事。

　　從數(shù)據(jù)分析看，海外的市場(chǎng)更大，機(jī)會(huì)更多，盡管發(fā)展很不均衡，但總體上還有很大的發(fā)展空間。尤其是電子商務(wù)市場(chǎng)，蘊(yùn)藏著很大的需求。如果未來全球市場(chǎng)達(dá)到中國(guó)這樣的程度（雖然總體可能性很低，但在一些經(jīng)濟(jì)相對(duì)較好的人口大國(guó)，如東南亞、南美、印度等國(guó)家，將有可能出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)），則僅電子商務(wù)這一領(lǐng)域，增量還會(huì)增加5倍以上。全球物流裝備在20年后總量將超過1萬(wàn)億人民幣規(guī)模，這幾乎是可以確定的。面對(duì)這一發(fā)展前景，中國(guó)企業(yè)應(yīng)主動(dòng)出擊，練好內(nèi)功，塑造好中國(guó)品牌，以迎接未來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。