OpenAI首個(gè)文生視頻模型Sora發(fā)布后引發(fā)資本市場(chǎng)關(guān)注，Sora概念熱度高漲。近兩個(gè)交易周，同花順Sora概念（文生視頻）指數(shù)累計(jì)漲超50%。據(jù)悉，Sora概念“狂飆”之際，多家上市公司相繼公告澄清相關(guān)業(yè)務(wù)布局，同時(shí)，涉嫌“蹭概念”的上市公司也被監(jiān)管層重點(diǎn)關(guān)注。機(jī)構(gòu)提醒，AI投資機(jī)會(huì)還是要看產(chǎn)業(yè)應(yīng)用層的基本面，保持謹(jǐn)慎心態(tài)。

　　Sora概念熱度持續(xù)

　　3月1日，Sora概念保持微漲態(tài)勢(shì)，同花順Sora概念指數(shù)收漲0.57%。同花順數(shù)據(jù)顯示，自2月19日至3月3日，同花順Sora概念指數(shù)累計(jì)漲幅已達(dá)55.61%，在800多個(gè)概念指數(shù)中遙遙領(lǐng)先。此外，多模態(tài)AI指數(shù)、AIGC概念指數(shù)和ChatGPT概念指數(shù)的累計(jì)漲幅也位居前列，分別達(dá)30.57%、27.07%和25.65%。

　　個(gè)股方面，Sora及AI相關(guān)概念股自龍年開市以來表現(xiàn)不俗。同花順數(shù)據(jù)顯示，自2月19日至3月3日，同花順19只Sora概念股悉數(shù)收漲。其中，因賽集團(tuán)累計(jì)漲幅達(dá)119.55%，當(dāng)虹科技和華揚(yáng)聯(lián)眾累計(jì)漲幅分別為85.53%和75.66%，概念股中漲幅最低的數(shù)碼視訊累計(jì)漲幅也達(dá)15%。

　　二級(jí)市場(chǎng)的火爆表現(xiàn)背后，是龍年開年以來AI領(lǐng)域利好頻出。繼去年發(fā)布ChatGPT之后，OpenAI今年再度“放大招”，于北京時(shí)間2月16日凌晨發(fā)布首個(gè)文生視頻模型Sora。Sora能夠通過文本提示生成長(zhǎng)達(dá)1分鐘的視頻，并且包含高度細(xì)致的背景、復(fù)雜的多角度鏡頭以及富有情感的多個(gè)角色。此外，谷歌近日還發(fā)布了全新AI模型，蘋果公司也開始在生成式AI領(lǐng)域重點(diǎn)投入。

　　在國(guó)內(nèi)，多地將人工智能作為發(fā)展重點(diǎn)。2月19日，國(guó)資委召開“AI賦能 產(chǎn)業(yè)煥新”中央企業(yè)人工智能專題推進(jìn)會(huì)，強(qiáng)調(diào)中央企業(yè)要把發(fā)展人工智能放在全局工作中統(tǒng)籌謀劃，加快布局和發(fā)展人工智能產(chǎn)業(yè)。

　　中泰證券在研報(bào)指出，人工智能新一輪十年級(jí)的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)革命大幕已經(jīng)拉開。民生證券也認(rèn)為，2024年或是AI應(yīng)用的真正元年，AI終端重構(gòu)、算力國(guó)產(chǎn)化與多模態(tài)引領(lǐng)AI應(yīng)用這三大新方向孕育重要機(jī)遇。

　　多家公司披露業(yè)務(wù)布局

　　在A股市場(chǎng)上，各方對(duì)于熱門Sora概念股頗為關(guān)注。自2月19日以來，券商、基金公司等機(jī)構(gòu)調(diào)研了近20家與Sora概念、多模態(tài)AI、AIGC及ChatGPT相關(guān)的概念公司。焦點(diǎn)科技和因賽集團(tuán)均吸引了逾百家機(jī)構(gòu)上門調(diào)研，國(guó)投智能、中文在線等多家公司也有數(shù)十家機(jī)構(gòu)上門調(diào)研。其中，Sora熱門概念股因賽集團(tuán)吸引了139家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司的模態(tài)垂直模型InsightGPT視頻生成功能的相關(guān)成果和后續(xù)計(jì)劃成為眾多機(jī)構(gòu)關(guān)注焦點(diǎn)。在上證e平臺(tái)和互動(dòng)易等投資者互動(dòng)平臺(tái)上，Sora也成為近期的熱門關(guān)鍵詞，有近千條提問均與Sora有關(guān)，相關(guān)上市公司也通過各種方式披露其與Sora相關(guān)的業(yè)務(wù)布局。例如，因賽集團(tuán)2月19日在互動(dòng)易平臺(tái)回復(fù)投資者提問稱，公司可以結(jié)合Sora等通用大模型豐富自身視頻素材庫(kù)以及提升視頻生成效率和品質(zhì)。2月20日，北信源回復(fù)投資者提問稱，公司與OpenAI已對(duì)接完成文生圖的技術(shù)研究工作，Sora是OpenAI最新發(fā)布的技術(shù)，目前公司正在做技術(shù)相關(guān)方面對(duì)接和研究。

　　值得注意的是，還有不少上市公司澄清其并無Sora相關(guān)業(yè)務(wù)布局。近日，此前曾收獲多個(gè)漲停板的睿能科技、國(guó)脈文化、華揚(yáng)聯(lián)眾、維海德等多家公司均發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告，澄清與Sora相關(guān)的業(yè)務(wù)布局。其中，睿能科技稱，公司核心技術(shù)和產(chǎn)品不涉及SRAM芯片、Sora等熱點(diǎn)概念。國(guó)脈文化與華揚(yáng)聯(lián)眾也均表示，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)中暫未涉及Sora業(yè)務(wù)。維海德則稱，公司不涉及文生視頻技術(shù)和產(chǎn)品，近期也沒有從事AI大模型業(yè)務(wù)的布局。

　　監(jiān)管層緊盯“蹭概念”

　　值得投資者注意的是，部分上市公司涉嫌“蹭概念”，引起監(jiān)管層重點(diǎn)關(guān)注。2月21日，中科金財(cái)收到深交所關(guān)注函。當(dāng)日，該公司在微信公眾號(hào)上發(fā)布與微軟中國(guó)就Sora召開業(yè)務(wù)合作研討會(huì)的消息稱，“微軟專家表示，基于雙方的友好合作，在OpenAI將Sora商用化能力開放給Azure后，中科金財(cái)將可率先申請(qǐng)并獲得Sora API訂閱資格”。消息發(fā)布后，該公司股價(jià)午后開盤漲停。對(duì)此，深交所要求中科金財(cái)說明其上述與Sora相關(guān)判斷的依據(jù)及其合理性、是否存在蹭熱點(diǎn)概念炒作股價(jià)的情況。2月22日，中科金財(cái)回復(fù)稱，公司與微軟中國(guó)的合作系非獨(dú)家合作，未來能否快速發(fā)展并取得預(yù)期的收入存在較大不確定性。由于政策及市場(chǎng)環(huán)境等不確定因素，公司存在無法獲得Sora API訂閱資格的風(fēng)險(xiǎn)。從公司業(yè)績(jī)看，目前A股市場(chǎng)的Sora概念股業(yè)績(jī)表現(xiàn)整體欠佳。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，已發(fā)布2023年業(yè)績(jī)預(yù)告的13只Sora概念股中，僅有三家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜（包括扭虧和預(yù)增），其余10家均為業(yè)績(jī)預(yù)虧或預(yù)減。多只熱門概念股中，華揚(yáng)聯(lián)眾、當(dāng)虹科技等均預(yù)計(jì)虧損額超億元。多家機(jī)構(gòu)提示稱，AI發(fā)展存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，包括宏觀環(huán)境變化、技術(shù)發(fā)展、政策以及倫理、道德和法律等多方面。

　　“科技最終要回到現(xiàn)實(shí)的生活和應(yīng)用，而AI投資機(jī)會(huì)還是要看產(chǎn)業(yè)應(yīng)用層的基本面。我們需要一邊仰望人工智能時(shí)代這一廣闊星空，一邊腳踏產(chǎn)業(yè)基本面這片實(shí)地。”華泰柏瑞基金發(fā)文稱，AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展演繹，注定是充滿不確定性的，海外技術(shù)突破對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)的實(shí)際影響水平、技術(shù)路線的競(jìng)爭(zhēng)、行業(yè)格局的演變、付費(fèi)模式的形成、市場(chǎng)資金的情緒，都是難以把握的變量。這些重要但不可控的變量，可能使得產(chǎn)業(yè)應(yīng)用層面形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)和自我現(xiàn)金流循環(huán)的階段有所延后，進(jìn)而導(dǎo)致提前拉高的估值可能需要更長(zhǎng)時(shí)間來消化。因此，更應(yīng)該抱著謹(jǐn)慎的心態(tài)去擁抱AI技術(shù)變革帶來的投資機(jī)會(huì)。