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來源：澤平宏觀  作者：任澤平　　圖片/圖蟲創(chuàng)意   編輯/劉薇

　　2022年新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈投資年會，由中國汽車工業(yè)協(xié)會、常州市金壇區(qū)人民政府、《新財富》等共同舉辦。經(jīng)濟學家任澤平博士發(fā)表主旨演講：

　　在當下，新能源相關的產(chǎn)業(yè)是未來中國經(jīng)濟最有希望的，最具爆發(fā)力的領域。從長遠看，當下不投新能源，就像20年前沒買房。這是我個人的看法，這是時代的力量，我們每個人不過是時代的產(chǎn)物。

　　我在2014年從國務院發(fā)展研究中心下海，先后提出一些觀點，“5000點點不是夢”，“房地產(chǎn)長期看人口、中期看土地、短期看金融”，“新基建”，“放開三孩”等。

　　站在現(xiàn)在的時點，怎么看我們的新發(fā)展階段、新時代、新周期、新基建，包括新能源。所有的這些新：新機會，新機遇，新趨勢，我認為最重要是有新思維。百年未有之大變局，也是百年未有之大機遇。

　　2021年新能源汽車銷售突破300萬輛，2020年是134萬輛，翻倍增長，新能源汽車滲透率超過10%。根據(jù)S型曲線理論，消費品滲透率從0%到10%可能需要10年、20年，但是超過10%以后，技術進步、消費者習慣、基礎設施建設等等日益完善，大家的疑慮開始消退，將會迎來爆發(fā)式增長。

　　新能源汽車前景最好的是美國、中國、歐洲。比如說，這次美國總統(tǒng)拜登推出1.8萬億的基建計劃，其中很重要就是在新能源領域取得領先地位。英國也出臺大規(guī)模新能源基建的計劃，要求大約2030-2035年禁售燃油車，全部替代新能源汽車。新能源領域是未來大國競爭的至高點。

　　中國在傳統(tǒng)車的時代，無論是市場還是技術包括品牌，客觀來講我們和歐洲、美國、甚至日本相比還有巨大差距，但是在新能源汽車，無論是整車還有電池等核心零部件，我們是有可能實現(xiàn)換道超車的。

　　新能源車的發(fā)展其實離不開我們的大背景，就是我們處在一個偉大的國度，一個蓬勃發(fā)展的時代。

　　在中國做生意有一個非常好的事情，我們有一個全球最大的統(tǒng)一市場。中國有14億人。我給大家說幾個數(shù)據(jù)，大家體會一下，中國有14億人，美國是3.2億人，日本是1.3億人，整個歐洲是七八億人，全球是77億人，中國是全球最大的統(tǒng)一市場。你在中國成為第一，基本上就是全球的第一。

　　還有一個指標是中國的經(jīng)濟規(guī)模。2020年中國經(jīng)濟規(guī)模GDP突破100萬億，2021年估計突破110萬億，這是什么概念？占全球經(jīng)濟比重的18%！

　　我們是全球第二大經(jīng)濟體，去年美國占全球經(jīng)濟規(guī)模24%，中國占世界貿(mào)易和經(jīng)濟比重在這兩年疫情反而擴大了。2019年中國相當于美國經(jīng)濟規(guī)模只有66%，到了2020年中國相當于美國經(jīng)濟規(guī)模已經(jīng)超過了70%，我們一年縮小了4個百分點。

　　這里還有一個背景，現(xiàn)在國際上有的認為人民幣是低估的，有爭議，有人說我們壓低匯率獲得貿(mào)易優(yōu)勢。有些國際組織和機構認為，如果我們匯率重新評估，今天中國經(jīng)濟規(guī)模已經(jīng)超過美國了，我們已經(jīng)成為世界第一大經(jīng)濟體了。這個是有爭議的。其實按照現(xiàn)價匯率我們已經(jīng)相當于美國的72%，更重要的是中國的經(jīng)濟增速還是美國的2倍，我們是5%左右，美國大約是2%左右，我們還是它的2-3倍，因為人均GDP跟它有差距。美國GDP是6萬美元，我們是1萬美元，日本是5萬美元，韓國大約是2.5萬，這意味著我們潛在的增速是比它高到2-3倍，再過10年會超過美國，成為世界上第一大經(jīng)濟體。

　　我們有龐大統(tǒng)一市場，龐大的人口，龐大經(jīng)濟規(guī)模，我想這個是我要跟大家講的第一個。第二個，我們有龐大的中產(chǎn)層，這個中產(chǎn)層高達5億左右。我們僅中產(chǎn)就超過美國+日本整個人口規(guī)模。按照人均GDP，2021年中國的人均GDP將會接近1.2萬美元，1.2萬美元什么概念？按照世界銀行的標準，發(fā)達國家的門檻是人均GDP1.26萬美元，我們離發(fā)達國家就差600美元左右。今年接近，明年就可能達到發(fā)達國家的門檻值。

　　按照世界銀行標準，明年或者最遲后年我們就成為發(fā)達國家了。以前我們出國旅游我們覺得來自發(fā)展中國家，但是按照世界銀行的標準，也就是最近這一二年我們大家以后再出國我們都是發(fā)達國家的人了。歐洲一些國家把我們從最惠國待遇取消了，認為我們不再是發(fā)展中國家，不能享受發(fā)展中國家的待遇了。但是我們認為自己還是發(fā)展中國家，還是世界上最大的發(fā)展中國家。

　　第三個，在中國做生意還有一個好處，除了我們有龐大的市場，有龐大的中產(chǎn)層，還有中國有最完善的產(chǎn)業(yè)鏈。為什么這次疫情只有中國出口實現(xiàn)了20%的出口增長，什么原因？2018年中美爆發(fā)貿(mào)易摩擦形勢比較嚴峻，美國要吸引制造業(yè)回流，在多個領域采取了對中國不友好的措施。但是2021年中國的吸引外資增長了18%，中國出口增長20%多，為什么呢？因為大家知道企業(yè)都是非常務實的。像常州一樣，為什么很多新能源裝備制造選擇在金壇，因為你有比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈配套，這個東西是無可替代，尤其是蘇南地區(qū)整個制造業(yè)的配套可能是最強的。

　　之前美國、日本因為勞動力成本等方方面面的原因產(chǎn)業(yè)外遷，現(xiàn)在打造產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)的時候就變得很難了，所以中國有這樣的優(yōu)勢。第四個，中國有進行超前大規(guī)模基礎設施建設的優(yōu)勢。大家看這一次中央經(jīng)濟工作會議文件也講了，2022年中國要進行超前大規(guī)模基礎設施建設。中國過去這些年，我們國家有一個好處，當然大家也有爭議——舉國體制，但是在干基礎設施這個方面我們有優(yōu)勢。比如說我跟大家舉個例子，在1998年的時候，當時亞洲金融風暴，朱總理搞超前的國債項目，當時很多人爭議說修了那么多路，到時候沒有車跑。結果，中國加入WTO之后，那些路全部擁堵了，因為超前大規(guī)模基礎設施建設，使中國成為世界制造的中心。東南亞包括其他國家是無法實現(xiàn)的。還有我們互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字經(jīng)濟、新能源為什么發(fā)展的快？也跟我們體制有關。大家知道我們這些年從1G-5G每次都進行了大規(guī)模超前基礎設施建設，才帶來整個互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的快速發(fā)展，萬物互聯(lián)的時代正在到來，包括VR，AR還有元宇宙都要有基礎設施做背景。新能源有一個基礎設施是充電樁，也為大家使用帶來巨大的便利。

　　中國經(jīng)濟發(fā)展的過去、現(xiàn)在與未來，成就巨大，前景光明，當然并不意味著我們沒有挑戰(zhàn)，客觀來講我們的挑戰(zhàn)還非常的大，比如說中美貿(mào)易摩擦帶來的脫鉤風險，面對世界上最嚴峻的老齡化到來，全球前十大高房價城市中國占了一半，我們怎么實現(xiàn)房地產(chǎn)長期的健康發(fā)展？

　　2021年房地產(chǎn)銷售有17萬億左右，依然是國民經(jīng)濟第一大支柱行業(yè)。我們今年新能源車銷售300萬輛，什么概念？恐怕也達不到1萬億，替代是有一個過程，當然新能源、數(shù)字經(jīng)濟是未來最有可能替代房地產(chǎn)的。首先房地產(chǎn)這個行業(yè)大開發(fā)時代正在逐漸的結束，2021年其實房地產(chǎn)已經(jīng)負增長了，基本上就是峰值了，尤其是看銷售面積。第二中國城鎮(zhèn)化率我們2020年是63.89%，2021年我們可能是城鎮(zhèn)化率65%左右，其實考慮到農(nóng)民工的留守家屬，中國城鎮(zhèn)化率已經(jīng)達到了75%。發(fā)達國家城鎮(zhèn)化率85%已經(jīng)接近尾聲，中國城鎮(zhèn)化大概還有15年。現(xiàn)在新能源對于經(jīng)濟貢獻還不如房地產(chǎn)，但是增長速度非常快，以翻倍的速度增長，2022年大家想如果再翻倍增長呢？滲透率就20%多了，我們一年乘用車2500萬輛，如果未來用10年左右全部替換新能源汽車，整車銷售一年就是3-5萬億，加上上下游的正負極材料、三電等，整個新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈將超過10萬億，成為最有希望替代房地產(chǎn)的領域。20年前中國剛加入WTO的時候，中國經(jīng)濟規(guī)模只是美國的幾分之一，今天不一樣了，中國已經(jīng)是世界第二大經(jīng)濟體，相當于美國的77%，中美貿(mào)易摩擦至少是15-20年的事，當年日美貿(mào)易戰(zhàn)打了15年。唯一的解決方式，就是有一天中國經(jīng)濟規(guī)模是美國的2到3倍了，這個就解決了。現(xiàn)在雙方進入到競爭合作摩擦的發(fā)展階段，但是我認為中國復興的趨勢勢不可擋。在歷史上，中國成為世界上第一大經(jīng)濟體那是以千年計，美國也就是百來年的事情，中華民族是偉大的民族，我們叫復興，只是告訴大家我們重新回來了，正常發(fā)揮。我們看一看，中國發(fā)展新能源汽車，一個是國家能源安全，還有一個東西中國是很富有，非常有利于新能源汽車的發(fā)展。大家知道中國中西部有廣闊的戈壁、沙漠，這次發(fā)改委也講了這些都有可能是未來大布局光伏新能源的地方。第三個是搶占全球科技制高點，全球能源革命有三次，第一次能源革命是蒸汽機的發(fā)明帶來煤炭火車大規(guī)模使用，那個時候是英國工業(yè)革命的黃金時期；第二次是內(nèi)燃機帶來汽車汽油大規(guī)模使用，后來美國就超過英國；重大技術變革也帶來了大國興衰。這一次新能源革命是可再生能源革命帶來動力電池、新能源汽車大規(guī)模使用，我們新能源領域是有可能復制在手機、家電領域的新國潮運動。

　　20年前買沒買房完全是兩個命運，今天在新能源爆發(fā)的黎明，不投新能源就是20年前沒有買房。這是我的一個看法，這是時代的力量，我們每個人都不過是時代的產(chǎn)物。中國發(fā)展戰(zhàn)略這些年做出了很多的調整，比如說供給側結構性改革，雙循環(huán)，新格局，注冊制改革，創(chuàng)新驅動實體經(jīng)濟高質量發(fā)展，反壟斷，雙碳，更高水平的對外開放。我有一個觀點，未來最好的投資機會就在中國，我們站在新周期的起點上。

　　短期的經(jīng)濟形勢很簡單，2022年五大關鍵詞，雙周期、穩(wěn)增長、新基建、軟著陸。未來中國經(jīng)濟面臨哪些新趨勢、新挑戰(zhàn)和新機遇？

　　第一個，從全球化到逆全球化。美國貿(mào)易逆差里面中國貢獻了一半，46%。應對全球化的逆風，我們加大科技的自立自強，解決卡脖子技術，技術研發(fā)，完善產(chǎn)業(yè)鏈，加大對外對內(nèi)的開放，發(fā)展資本市場來支持科技創(chuàng)新，比如說注冊制，科創(chuàng)板，2022年全面推行注冊制，設立北交所支持專精特新，中國資本市場的改革這幾年是明顯提速，賦予支持創(chuàng)新發(fā)展的使命。第二個，中國老齡化少子化加快到來。中國嬰兒潮是1962年到1976年。中國經(jīng)濟為什么過去高增長，這批人年輕的時候干出來的。中國房地產(chǎn)為什么黃金20年？就是這批人結婚生子要買房，最近為什么大戶型賣的好，就是這批人要換房。現(xiàn)在問題來了，1962年出生的嬰兒潮人口今年已經(jīng)60歲了，為什么馬上要推出延遲法定退休年齡？中國1962年到1976年出生的嬰兒潮人口加速進入到老齡化社會和退出勞動力的市場，前面享受多大人口紅利后面將會背負多大人口負擔。中國老齡化少子化的挑戰(zhàn)大家一定要重視，為什么我呼吁放開三孩就是因為這個背景。當年日本根本不是金融戰(zhàn)敗，而是人口戰(zhàn)敗。我們?nèi)丝诮Y構從80-90年的金字塔，到2015年以來的柱狀，再過三十年會是倒金字塔。所以要盡快全面放開生育甚至要鼓勵生育，當然我們正在從人口紅利轉向人才紅利，每年有上千萬的大學畢業(yè)生。第三，建設新基建，打造中國經(jīng)濟新引擎。這個是上升到國家戰(zhàn)略，新一代信息技術設施，未來在5G、6G領域，車聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)，其實數(shù)字經(jīng)濟和新能源是相互支撐的。第四，迎接新能源革命。這個是中國最有可能換道超車，最有可能替代房地產(chǎn)。第五個，中國房地產(chǎn)問題，要軟著陸、要避免硬著陸，關鍵是推動房地產(chǎn)供給側結構性改革，以城市群戰(zhàn)略、人地掛鉤、金融穩(wěn)定和房地產(chǎn)稅為核心。這是未來面臨的新趨勢、新挑戰(zhàn)和新機遇。百年未有之大變局，也是百年未遇之大機遇。